Dieci domande con Jonathan Stein, fondatore e CEO di Betterment

In questa serie, FirstMark diventa personale con imprenditori e amministratori delegati eccezionali, con interviste rapide su storie, simpatie, antipatie e ambizioni.

Quando un giovane laureato entra nel settore dei servizi finanziari, a Jonathan Stein viene detto: "Non importa cosa pensano i clienti, fintanto che i numeri funzionano". Un decennio dopo ha ribaltato il dogma del settore come fondatore e CEO of Betterment, il servizio di investimento intelligente che incarna un approccio incentrato sul cliente. Jon è un vero pioniere, creando la prima startup di robo-advisor e inaugurando un'era in cui fintech sta offrendo consulenza finanziaria con un approccio umano alle masse. L'anno scorso Betterment ha nuovamente tracciato un nuovo territorio, diventando il primo robo-advisor indipendente a raggiungere $ 10 miliardi di risorse gestite.

Raccontaci la storia di origine del tuo diventare fondatore.

Risale agli studi universitari, dove ho studiato economia comportamentale. Ero davvero interessato all'economia - che riguarda tutto il modo in cui il mondo può essere un posto migliore se prendiamo decisioni razionali ed efficienti - e la biologia comportamentale, che dice che gli umani spesso prendono (e cercano di giustificare) decisioni irrazionali. Trovare la sovrapposizione tra queste due aree è stata una mia passione. Volevo aiutare le persone a prendere decisioni migliori, perché così facendo credevo che potremmo rendere le persone più felici e rendere il mondo un posto migliore. Sfortunatamente non c'era un percorso di carriera ovvio per quello. [ride] Quindi dopo il college mi sono ritrovato a Wall Street a New York, consulendo lo sviluppo del prodotto e la gestione del rischio per alcune delle maggiori banche e broker del paese.

È stata un'esperienza di apprendimento per me, vedere come funzionano le grandi istituzioni. E quello che ho imparato è che il più delle volte non pensavano ai loro clienti. Passeremmo a un progetto di sei mesi sullo sviluppo di un prodotto e parleremmo delle tariffe predefinite e di tutte le varie curve dei prezzi, ma non parleremmo mai a un cliente ... non prenderemo mai in considerazione ciò che un cliente potrebbe desiderare dall'istituzione. Ho deciso di voler costruire un diverso tipo di società finanziaria: una che fosse incentrata sul cliente, che usasse l'innovazione e la tecnologia per offrire efficienza e scelte migliori a tutti; una società che reinventerebbe i servizi finanziari intorno al cliente. L'ovvio punto di accesso riguardava gli investimenti. Sembrava chiaro che le persone in carica fossero tremendamente sottovalutate dalle istituzioni in carica e ho visto l'opportunità di migliorarlo.

Qual è stato il tuo periodo più basso / difficile come fondatore e come lo hai superato?

Uno dei giorni più difficili che posso ricordare è quando stavamo riunendo le squadre per la prima volta. Eravamo in quattro in quel momento e il mio co-fondatore (il CTO originale di Betterment, Sean Owen), lavorava da Londra mentre frequentava la business school. Il rapporto di lavoro era diventato teso tra noi tre con sede a New York e Sean, e decise di andare avanti. Ricordo di aver fatto alcuni lunghi giri intorno a Union Square con l'altro mio co-fondatore Eli, parlando se saremmo stati in grado di andare avanti e cosa avremmo fatto per recuperare. Non ero sicuro che saremmo stati in grado di sostituirlo o andare avanti come azienda. Era un periodo buio e ci voleva molta fede per superarlo.

Che consiglio daresti al tuo io più giovane, a te stesso che ha iniziato l'attività?

Quando ho iniziato la mia attività, ho pensato di fare tutto da solo. Stavo lavorando sul concetto mentre frequentavo la business school e ottenevo feedback dai miei amici ... ma l'unico dipendente che ho inserito nei miei modelli sono stato io. Stavo per fare tutto il codice e gestire tutto il legale e costruire una soluzione completamente automatizzata. E ha funzionato, purché fosse ancora un concetto. Ma una volta che ho iniziato a gestire i soldi dei clienti e creare integrazioni e software, mi sono reso conto che avrei avuto bisogno dell'aiuto di altri. Ho dovuto coinvolgere co-fondatori e dipendenti. Il lavoro ha continuato a crescere.

In un certo senso, ogni volta che assumi qualcuno hai fallito un po ', perché non sei stato in grado di automatizzare o rimuovere tale compito. Ma in un altro senso, la realtà è che avrai bisogno di partner e persone davvero intelligenti per aiutare a trasformare qualsiasi idea in un grande successo.

Qual è la qualità che cerchi nei membri del team?

In realtà ci sono tre cose: potenza, passione e apertura. Potenza, per me, significa persone con alto rendimento e curiosità intellettuale. Hanno la spinta e la flessibilità di indossare molti cappelli diversi mentre le cose cambiano, piuttosto che avere una sola competenza.

Passione: persone che si preoccupano profondamente, che sono entusiaste. La maggior parte dei nostri dipendenti erano clienti di Betterment prima che arrivassero, ed è una grande passione avere se ti interessa davvero il prodotto e vuoi migliorarlo. La passione può anche essere un'altra cosa: alcune persone non erano clienti di Betterment prima di venire qui, ma erano appassionati di design incentrato sull'utente o Ruby on Rails. Quella passione trasmette ai tuoi colleghi.

Terzo, cerco apertura. Chiedo sempre alle persone di porre domande in qualsiasi intervista che faccio. Voglio vedere che hanno una mentalità aperta; credono di avere solo informazioni parziali e che ascoltando gli altri ed espandendo la quantità di informazioni che hanno, possono prendere decisioni migliori.

Qual è la parte più importante della tua routine quotidiana?

Le mie mattine con le mie figlie, che hanno uno e tre anni, prima di andare a lavorare.

Quali sono le tue fisime?, Cosa non sopporti?, Cosa ti da fastidio?, Cosa ti irrita?

Chiunque lavori con me ti dirà che la cosa di cui mi lamento più comunemente è l'inefficienza. Ho lavorato in ospedale durante un periodo pre-med post-bacio dopo il college. Mi piaceva l'idea di aiutare i pazienti, ma ero così frustrato dall'inefficienza che ho visto in ospedale ... così tante scartoffie, persone che aspettavano ore per essere curate. Mi sono ritrovato a voler gestire l'ospedale invece di aiutare i singoli pazienti, perché volevo correggere tutta quell'inefficienza.

In finanza ci sono così tante inefficienze. Questo è parte di ciò che volevo risolvere con Betterment. Taglia tutte le cose inutili, riduci i costi, dai solo gli elementi essenziali. Utilizzando la tecnologia per renderci più efficienti, abbiamo reso per la prima volta grandi consigli finanziari accessibili a chiunque.

Strumento di lavoro preferito.

Posta in arrivo Pausa. Ricevo le mie e-mail solo una volta al giorno alle 6 ogni mattina. In questo modo posso esaminare tutte le email di ieri ed essere pronto per il giorno a venire, e rimanere concentrato sull'attività da svolgere. Non vengo costantemente interrotto e cambio di contesto.

Strumento personale preferito.

Bene, ovviamente miglioramento. [ride] Adoro vedere tutto in un unico posto e sapere che i miei soldi sono gestiti bene. Ma se dovessi scegliere un altro che non è la mia compagnia, mi piacerebbe molto usare Swarm e Foursquare. Adoro vedere dove sono stato e tenere un elenco aggiornato dei luoghi che voglio controllare.

Dove trovi l'ispirazione?

Questo articolo dal centro risorse di Betterment. Mentre i numeri sono chiaramente superati considerando che ora abbiamo più di 300.000 clienti, è ancora un promemoria così potente dell'incredibile lavoro che il team sta facendo. Stiamo cambiando il futuro della gestione patrimoniale e aiutando le persone reali a trarre il massimo profitto. La nostra crescita è stata eccezionale ed è qualcosa che motiva me stesso e il team a continuare a fare ciò che stiamo facendo.

Cosa speri di fare nel 2018 che non hai mai fatto prima?

Sto provando CrossFit questo inverno. Vado in bici in ufficio in estate, primavera e autunno, ma in inverno devo fare qualcosa per tenere i chili in meno. Sono anche davvero entusiasta di portare per la prima volta mia figlia di tre anni e mezzo a sciare.

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Questa storia è pubblicata in The Startup, la più grande pubblicazione sull'imprenditoria di Medium seguita da oltre 292.582 persone.

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